海外资产配置——最近越来越火的一个名词，无论是在报纸电视等传统媒体还是在微博朋友圈等新兴自媒体上的宣传，无论是坐在高端写字楼的白骨精群体中间还是在已经功成名就准备享受退休生活的上一代民营企业家们之间的讨论话题，除开传统意义上的出国血拼买买买，越来越多的人开始关注起这个海外投资这个资产配置新领域了。

那为什么说中国人需要海外资产配置呢？

千言万语回归一句话，就是为了对冲风险，规避风险。

第一、美元计价资产可以规避税率风险，且美元为当前较为强势币种

配置海外资产可以降低地域因素对于财富的影响。一个国家的货币主要受其经济的支撑。尽管美国第二季度经济数据略显疲软，但5月失业率为4.3%，仍处于历史地位，消费者信心指数也开始回升。由于美国经济主要靠消费带动，在就业市场良好与消费者信心指数上升的背景下，美元在长期将继续受到有力支撑。此外，由于加息在长期使美元走强，在规避汇率风险的前提下，美元计价资产还可产生额外收益。

第二、美国资本市场发达，可分散理财风险

美国的资本市场拥有众多投资渠道，其中包括股票、基金、债券、商品、期权、房产等，投资者可通过不同产品的组合分散投资风险。美国资本市场监管严格，透明度高。完善的制度与严格的法律也使得投资者利益不会轻易受到损害，保证了资金的安全。此外，受美国经济的支持，美元资产的收益大多较为稳健。

从数据来看，美国股票市场在过去10年涨幅70%，年化收益率5.6%；房地产市场在过去10年涨幅130%，年化收益率8.6%。除了传统的投资产品，近年来，指数型万能寿险产品因其保本搏利、杠杆和时间效能受到高净值人士的青睐。

第三、美国拥有成熟的资产传承框架体系

例如，通过信托持有资产，高净值人士可实现资产的隐私保护与有效传承；通过明确传承需求与税务身份，在持有房产、基金等金融资产后，高净值人士可通过人寿保险保单与信托涵盖资产，对冲遗产税。

例如，对于非美税务居民来说，保险的理赔金是可以免除遗产税的；对于美国税务居民来说，若设立不可变更信托持有保单，则保险理赔金也可免除遗产税。假如客户在美国有房产，在房主过世后，继承人需要交纳高达40%-50%的遗产税，且需在90天内以现金形式付清，才可合法继承遗产。在此情况下，客户可利用人寿保险的理赔（通常在30-60天内完成）交纳遗产税，从而起到涵盖对冲的目的。

第四、在美配置资产可享受部分税务优势

首先，对于非美税务居民，人寿保险保单可免除遗产税；对于美国税务居民，可通过信托持有免除遗产税。此外，2017年是CRS的实行元年，为打击逃税，部分国家与地区将于中国在2018年进行第一次信息交换。但由于美国未加入CRS，高净值人士位于美国的资产不会被披露，很好地保护其隐私。因此，美国将越来越受到高净值人士的青睐，成为首选的投资港湾。